XRP 与银行的关系实际上是什么样的？

XRP 与银行的关系分为两个独立的故事，并且不断地混合在一起：银行使用 XRP 瑞波币账本 作为结算基础设施，银行使用 XRP 作为代币本身。 

两者背后的公司 Ripple 已通过其 RippleNet 网络与 300 多家银行和金融公司签约，但其中大多数使用 RippleNet 的消息传递层而不是 XRP 本身来更快地转移法定货币。越来越多的机构也开始直接在 XRP 账本上进行构建，以实现代币化和 稳定币 结算，同样很大程度上没有触及 XRP 作为资产。 

只有一小部分机构实际上使用 XRP 代币，主要是通过称为按需流动性（ODL）的特定产品。 

为什么这么多银行使用 Ripple 而不是 XRP？

RippleNet 和 XRP 不是一回事，尽管头条新闻经常模糊两者。 RippleNet 是一个支付消息网络，其概念与 SWIFT 类似，可让银行更快、更透明地相互发送支付指令。银行可以加入 RippleNet，使用它多年，并且永远不会持有一个单位的 XRP。

桑坦德银行就是最明显的例子。其零售转账应用程序 One Pay FX 已使用 RippleNet 的消息传递工具处理了超过 50 亿美元的付款。桑坦德银行依靠这一基础设施来加速结算并让客户了解转账状态，但它并不使用 XRP 作为流动性的桥梁货币。

ODL 则不同。这是 XRP 真正发挥作用的产品。 ODL 不是在每个向其汇款的国家/地区设立银行预先注资账户（一种称为 nostro/vostro 会计的系统），而是将发送货币转换为 XRP，在三到五秒内将其跨境转移，然后在另一端将其转换为接收货币。这消除了提前锁定外国账户资金的需要。

• RippleNet：仅消息传递，完全以法定货币运行
• ODL：使用 XRP 作为桥梁资产，实现近乎即时的结算
• 两者可以并存，但只有ODL创造了对XRP的直接需求

银行使用 XRP 账本还是 XRP 代币？

XRP Ledger (XRPL) 是底层区块链，也是承载 XRP 交易的公共基础设施，但银行可以在其基础上进行构建，发行稳定币，并通过其结算资产，而无需购买或持有 XRP 超出零点网络费用。几家主要机构在 2026 年已经做到了这一点。

• 拥有约 1.8 万亿美元资产的法国第三大银行法国兴业银行于 2026 年 2 月通过其数字部门 SG-FORGE 在 XRP Ledger 上推出了符合 MiCA 的欧元稳定币 EUR CoinVertible (EURCV)。 XRPL 成为 EURCV 的第三个区块链，继 以太坊 和 索拉纳，银行使用 Ripple 的托管平台来确保准备金。
• 德意志银行是德国最大的银行，拥有约 1.6 万亿美元的资产，正在整合 Ripple 的跨境支付、外汇工作流程和数字资产托管技术堆栈，但表示将使用该基础设施，而不直接采用 XRP。
• 英国资产管理公司 Aviva Investors 与 Ripple 合作，直接在 XRPL 上对传统基金结构进行代币化。
• Archax 是一家受英国监管的数字证券交易所，承诺到 2026 年中期将 10 亿美元的额外代币化资产纳入账本。

到 2026 年 7 月初，XRPL 上的代币化现实世界资产总额达到约 40 亿美元，分布在 291 个独立项目中，而 2 月份约为 23 亿美元。相比之下，同期所有区块链上更广泛的链上现实世界资产市场接近 292.5 亿美元，这意味着 XRPL 在更大的代币化趋势中占据着适度但不断增长的份额。 

Ripple 还开始添加由 RISC Zero 的 Boundless 网络开发的零知识证明技术，让银行在不透露金额或交易对手的情况下验证交易是否有效且合规，这一更新主要针对 SBI Holdings、Zand Bank 和 Guggenheim Treasury Services 等在进行链上财务操作之前需要隐私的机构。

国际货币基金组织关于代币化趋势的报告引用了法国兴业银行在 XRPL 上部署 EURCV 作为银行选择无许可区块链作为受监管稳定币而不是私人封闭账本的一个例子，这表明 XRPL 的机构作用在 Ripple 自己的营销之外也受到了关注。 

综上所述，这些案例证实了银行对 XRP Ledger 的采用是真实的并且正在加速，但这与银行对 XRP 代币的需求是不同的趋势。

哪些机构实际上通过 ODL 使用 XRP？

在实践中使用 ODL 的银行和支付公司数量较少，主要集中在汇款走廊，那里的速度和成本比典型的企业银行业务更重要。

• SBI Holdings（日本）：Ripple 最古老、最大的合作伙伴，通过合资企业 SBI Ripple Asia 向东南亚运营 SBI Remit 和基于 ODL 的转账
• Tranglo（马来西亚）：运营 ODL 区域汇款走廊
• Interbank（秘鲁）：跨境支付ODL客户
• Travelex 银行（巴西）：第一家采用 ODL 的拉美银行，使用 XRP 进行全面跨境结算
• UnionBank（菲律宾）：使用RippleNet和ODL加速海外工人的汇款

分析师指出的一个有用的信号是合作伙伴是否运行自己的 XRP Ledger 验证器节点，因为这需要实际的技术承诺而不是签署的协议。 SBI Holdings、Alloy Networks 和 Bitso 已经做到了这一点。仅仅停留在新闻稿或意向书上的公司通常不会这样做。

速汇金是一个警示性的例子。从 2019 年开始，它是最早、最广为人知的 ODL 合作伙伴之一，据报道，该公司的 ODL 数量在几个月内增长了七倍。正式合作关系于 2021 年结束，速汇金不再是活跃的 ODL 用户。

美国银行在这一切中扮演什么角色？

上述分类帐交易中提到的银行是通过运营合作伙伴关系实现这一目标的。美国银行与 Ripple 的关系看起来不同，值得将两者分开。

美国银行被列为 RippleNet 成员，并早在 2017 年就已申请区块链相关专利，但从未证实 XRP 或 XRP Ledger 的直接内部使用。记录的内容范围更窄：2026 年 2 月 SEC 的一份文件显示，美国银行持有大约 13,000 股 Volatility Shares XRP ETF，价值约 224,640 美元。这是通过受监管基金进行的风险敞口，而不是代币或账本的运营使用。

美国银行还开始让其财富顾问向客户推荐加密货币 ETF，这是传统银行处理数字资产方式的一个单独但相关的转变。

SWIFT 的新框架如何改变现状？

2026 年初，SWIFT 推出了新的零售支付框架，覆盖超过 25 个支付渠道的 50 多家银行，第一波计划于 2026 年中期上线。其中至少 30 家银行已经与 Ripple 的生态系统建立了联系，包括桑坦德银行、汇丰银行、德意志银行、渣打银行和摩根大通。

SWIFT 的声明没有提及 Ripple，该框架本身在支付流程的任何地方都不需要 XRP。据报道，大约 40% 的重叠银行使用 ODL，其中 XRP 充当桥梁资产，而其余银行则纯粹使用 RippleNet 进行消息传递。 

另外，SWIFT本身正在与包括德意志银行在内的16个国家的30多家银行建立基于区块链的共享账本，旨在实现与Ripple相同的实时跨境结算技术目标，这表明XRPL并不是银行正在测试的唯一区块链基础设施。

单独的开发增加了另一层。总部位于新加坡的支付公司 Thunes 与 Ripple 合作，于 2025 年 9 月通过标准 SWIFT 消息传递向所有 11,500 家 SWIFT 连接的银行提供了稳定币支付。这创建了一条路由路径，支付可以在 SWIFT 上发起，通过 Thunes 路由，并使用 XRP 作为桥梁在 Ripple 的 ODL 轨道上结算，即使发起银行没有直接持有 XRP。

目前的监管背景如何？

Ripple 的 SEC 诉讼于 2025 年结束，货币监理署办公室于 2025 年 12 月有条件批准了 Ripple 国家信托银行章程。 2026 年 3 月，CFTC 和 SEC 联合将 XRP 归类为数字商品，消除了一些美国机构向 XRPL 投入资金的障碍。总之，这些为 XRP 和 XRP Ledger 提供了迄今为止在美国机构使用中最明确的监管基础。

下一个主要变量是《澄清法案》，该法案将根据联邦法律将 XRP 更永久地归类为商品，而不是将具体情况留给监管机构来决定。 

参议院银行委员会于 2026 年 5 月投票推进该法案，导致 XRP 的价格在一天内上涨了约 4.5%，这表明该代币对这项特定立法的敏感程度。截至 2026 年 7 月初，该法案的参议院全体投票已超过其最初的 7 月 4 日目标，目前预计将在 7 月底或 8 月初采取全体行动，部分原因是与总统自己的加密货币持有相关的道德条款存在争议。

最近更新

在监管方面，Ripple 最近在本周取得了一项具体胜利：7 月 6 日，该公司根据欧盟加密资产市场监管 (MiCA) 获得了加密资产服务提供商的全面授权，该授权是通过卢森堡金融监管委员会授予的。这完成了 Ripple 的 MiCA 合规性，并为其提供了更清晰的法律基础，可以向所有 30 个欧洲经济区国家的银行提供包括 ODL 在内的产品，进一步完善了 2025 年 SEC 案件决议和 OCC 有条件银行章程批准所奠定的监管基础。

6 月 30 日的另一项举措显示了 Ripple 如何在银行中定位自己，甚至在自己的 XRP Ledger 之外。 Ripple 加入了 Open USD (OUSD)，这是一种由 140 多家公司支持的新财团管理的稳定币，其中包括 Visa、Mastercard、BlackRock、Stripe、Coinbase、Google 和 BNY Mellon。 

与 Ripple 自己的 RLUSD 不同，Open USD 没有单一的控制发行人；相反，成员公司分享治理和储备收入。 Ripple 作为第一天集成合作伙伴而不是发行人加入，这意味着 XRP Ledger 成为代币可以运行的几个区块链轨道之一，与 Solana 和 Coinbase 的 Base 等网络一起。 

Ripple 继续单独运营 RLUSD，Ripple 总裁 Monica Long 表示，该公司的计划是共同发展 XRP、RLUSD 及其在 Open USD 中的作用，而不是将它们视为竞争性赌注。分析师指出，这笔交易反映了 Ripple 的机构地位，而不是对 XRP 本身创造了新的需求，因为 Open USD 内部的日常结算不需要 XRP。

并非所有最近的信号都指向相同的方向。根据 Kraken 汇总的市场数据，在参议院《澄清法案》时间表推迟的同一时期，高盛清算了大约 1.54 亿美元的 XRP ETF 持有量，这提醒人们，由于该法案的结果仍未解决，机构仓位可能会双向变动。

结论

如今，XRP 与银行的关系通过三个独立的渠道进行：RippleNet 的法定消息传递、XRP Ledger 作为代币化和稳定币基础设施的日益重要的作用，以及按需流动性，这是 XRP 代币真正进行结算工作的产品。数百家机构使用 RippleNet，包括法国兴业银行、德意志银行和摩根大通在内的规模较小但不断扩大的机构已直接在 XRP 账本上构建代币化资产和稳定币，而一小部分机构（主要在汇款走廊）使用 ODL 来转移 XRP 本身的价值。 

Ripple 加入银行和支付巨头支持的 Open USD 联盟延续了 2026 年的相同模式：它增强了 Ripple 和 Ledger 的机构地位，但不会自动创造对 XRP 的直接需求。监管的发展，特别是美国的 CLARITY 法案和 Ripple 在欧盟新完成的 MiCA 许可证，仍然是最明确的杠杆，可以将更多的银行关系从仅限基础设施转向实际的 XRP 使用。

资源

1. 24/7 华尔街: XRP 新闻：SWIFT 在其新支付框架中指定了 30 家与 Ripple 连接的银行
2. 24/7 华尔街：Ripple (XRP) 今年已完成 10 项重大交易：这是每个合作伙伴的记分牌
3. 墨西哥学习：美国银行 XRP：瑞波币连接解释
4. 墨西哥学习：哪些银行使用瑞波币？使用 Ripple 的金融机构完整列表
5. 网络百科全书： 13 家银行使用 XRP 基础设施
6. 雅虎财经：XRP 的银行合作伙伴达到 300 个：为何华尔街正在关注
7. 24/7 华尔街：2026 年 7 月 XRP 价格预测
8. 币加巴尔：2026 年 7 月 XRP 价格预测：预测、支撑和阻力
9. 币库：Ripple (XRP) 今日美元价格、新闻、图表、市值
10. 克拉肯：今日 XRP 价格 - XRP 价格图表和实时趋势
11. 24/7 华尔街：Ripple 加入 Open USD，这是一种由 Visa、Mastercard 和 BlackRock 支持的稳定币。 XRP 的信号是什么
12. 稳定币内幕：2026年第二季度稳定币市场报告
13. 美通社/Ondo 财经：Ondo、Kinexys by J.P. Morgan、Mastercard 和 Ripple 完成首次跨境、跨银行代币化美国国债赎回
14. 币台：Ripple 与摩根大通在 XRP Ledger 上解决首次跨境代币化国库券赎回
15. 24/7 华尔街: XRP 新闻：XRP Ledger 刚刚将 30 亿美元的现实世界资产代币化
16. 24/7 华尔街: 法国兴业银行将欧元稳定币扩展到 XRP Ledger
17. 24/7 华尔街: XRP 新闻：XRP Ledger 添加零知识证明，首次让银行进行私密交易
18. 硬币纸：国际货币基金组织报告将 XRP Ledger 置于银行稳定币计划的中心