Chainlink 通过 XAUm 上市，为 Venus Protocol 上的代币化黄金提供支持

金星 Protocol，领先的 DEFI 借贷平台 BNB链， 具有 上市 XAUm 是其首个真实世界资产 (RWA) 抵押品，由 Matrixdock 和 Chainlink此次上线意味着用户现在无需出售基础资产，即可在链上以代币化的实物黄金为抵押进行借贷。 Chainlink's SmartData Feeds 提供价格预言机基础设施，使其安全运行。

XAUm是什么？它的幕后推手是谁？

XAUm是由Matrixport集团旗下RWA平台Matrixdock发行的代币化黄金产品。Matrixport集团是亚洲领先的数字资产金融服务公司之一。XAUm于2024年推出，是一种ERC-20代币，目前市值达63万美元。每个代币代表一金衡盎司（约31.1克）符合伦敦金银市场协​​会（LBMA）标准的99.99%纯金。

伦敦金银市场协​​会（LBMA）是全球黄金交易和精炼的标准制定机构。获得LBMA认证的黄金符合纯度、监管链和存储方面的严格要求，使其成为机构投资者和中央银行进行实物黄金交易时的基准。

XAUm的实物黄金储存在由Malca-Amit和Brink's在新加坡和香港运营的金库中。该代币结构包含多项透明特性，使其有别于合成黄金产品：

• 每个代币都由 1:1 分配的实物黄金支持，这意味着黄金是专门为代币持有者预留的，而不是集中存放的。
• 每月金库报表会在链上发布和记录。
• 每半年一次的审计由必维集团进行，该集团也负责审计全球最大的黄金ETF——GLD。
• 在新加坡和香港，1公斤及以上的巧克力棒可进行实物兑换。
• XAUm是新加坡金银市场协​​会认可的首个黄金代币，也是香港黄金交易所的成员。

在 Venus 平台上，代币化黄金如何作为抵押品运作？

Venus Protocol 作为一个去中心化的借贷市场运行。 BNB 区块链。用户存入资产作为抵押品，并以此为抵押进行借贷，需支付借款利息。此前，Venus 上的抵押品选项仅限于 BNB 和稳定币等加密原生资产，这些资产的价格受加密市场行情的影响。

XAUm 推出了一种非相关性抵押品选项。黄金价格受宏观经济状况、通胀预期和避险需求驱动，这些因素通常独立于加密货币市场周期波动。对于 Venus 用户而言，这意味着他们的抵押品基础不太可能在加密货币市场低迷时期遭受同步大幅缩水。

当用户向 Venus 提供 XAUm 时，他们无需清算黄金持有量，即可用其黄金支持的头寸借入稳定币或其他资产。这提高了资金效率，使用户能够在不放弃基础资产的情况下获得流动性。

为什么Chainlink的Oracle基础设施在这里至关重要

预言机是一种将真实世界价格数据导入区块链的系统。在借贷协议中，预言机并非次要组件。它决定抵押品价值，在头寸抵押不足时触发清算，并设定整个协议的风险参数。错误或被篡改的价格数据源可能导致错误的清算，甚至协议破产。

对于像 XAUm 这样的代币化 RWA，Chainlink 直接从代币发行方获取定价数据，并通过去中心化验证层将其传递到链上，使其不易被操纵。

2025年，Matrixdock扩展了其对Chainlink基础设施的使用，涵盖了Chainlink价格信息流和跨链互操作协议（CCIP）。CCIP是Chainlink用于在不同区块链网络间安全转移代币化资产的标准。该基础设施也为亚洲首个代币化短期国库券产品STBT提供支持，该产品同样由Matrixdock发行。

Chainlink 在 RWA 领域还有哪些其他举措？

Venus XAUm 上市是最近几周由 Chainlink 支持的 RWA 项目的几个进展之一。

Visa、澳新银行、中国资产管理公司（香港）和富达国际近期 完成 在香港金融管理局的电子港元试点计划第二阶段下，一项跨境结算试点项目利用Chainlink CCIP在许可型银行区块链和公众区块链之间转移代币化资产和数字货币。 Ethereum 该试点项目表明，澳大利亚投资者可以通过网络从香港资产管理公司购买代币化货币市场基金。 近-即时结算和自动合规检查，完全绕过传统的清算中介机构。

该试点项目进行了两项实验。第一项实验中，澳新银行 (ANZ) 和富达国际 (Fidelity International) 测试了一种资金流，该资金流使用澳新银行的澳元稳定币 A$DC 兑换成一种封装的虚拟电子港元 (e-HKD)，用于购买富达货币市场基金的代币化份额。第二项实验中，澳新银行、Visa 和中国资产管理公司 (ChinaAMC) 将虚拟电子港元替换为使用 ERC-3643 代币标准铸造的代币化港元存款。 

ERC-3643 将钱包白名单和交易速度限制等合规规则直接嵌入到代币合约本身。两个实验都采用了货到付款结构，这意味着资金单位和付款在单个原子交易中同时结算，不存在结算延迟。

另外，3月1日，Chainlink 启用 Coinbase 的 cbBTC，1:1 比特币 由基础网络支持的代币，从基础网络转移到 单子 使用 CCIP。Monad 是一种新型高性能区块链，集成允许 比特币 Coinbase 去年选择 Chainlink CCIP 作为其独家桥接基础设施，以支持其 DeFi 生态系统的流动性扩展。Monad 的早期采用者包括 DeFi 平台 Curvance 和 Neverland，它们都推出了 cbBTC 市场。

结语 

Venus Protocol 的首个 RWA 上线将经 LBMA 认证的实物黄金引入 BNB 链，作为可用的抵押品，并由 Chainlink 的 SmartData Feeds 提供价格预言机基础设施。XAUm 提供 1:1 实物黄金支持的代币，具备链上审计追踪、每半年一次的第三方验证以及实物赎回权。此次上线确立了 Venus 计划应用于未来 RWA 新增项目（包括代币化国库和私募信贷）的技术和合规模板。

相关资源 

1. X 上的链环：帖子（2026 年 3 月）

2. Venus Protocol 的博客文章链上黄金：Venus 上线 XAUm，由 Chainlink 提供安全保障，将现实世界资产引入 BNB 链

3. Monad 的博客文章Chainlink 实现了 Coinbase 的 cbBTC 与 Monad DeFi 生态系统之间的桥接

4. 香港金融管理局最新发布的报告电子港币试点计划第二阶段：变革全球支付：代币化货币和资金在跨境交易中的作用