什么是 Aster Chain？该协议计划如何扩展到 BNB Chain 之外？

翠菊 链条是专门建造的 第一层区块链 专为链上衍生品交易而设计。其主网于2026年3月上线，届时将提供…… Aster永续交易所 经过多年运营，它已拥有了自己的独立基础设施 BNB链该协议使用零知识（ZK）加密和中央限价订单簿（CLOB）模型，以便交易者可以开设高杠杆头寸，而无需向其他市场参与者广播其订单详情。

什么是紫菀？它起源于哪里？

Aster公司于2024年末由两家独立的公司合并而成。 DEFI 项目包括：收益和流动性协议 Astherus，以及去中心化永续合约交易所 APX Finance（原名 ApolloX，自 2021 年起运营）。此次交易整合了 APX Finance 的交易引擎和 Astherus 的收益抵押品。整合后的平台于 2025 年 3 月 31 日正式更名为 Aster。

该项目得到了币安创始人赵长鹏的家族办公室 YZi Labs 的支持，YZi Labs 于 2024 年 11 月投资了 Astherus。币安实验室也曾参与 ApolloX 于 2022 年 6 月的种子轮融资，这使得合并后的实体与币安生态系统建立了长期联系。

紫菀生长迅速 BNB 截至2025年的链条。其总锁定价值（TVL） 粉色 到当年12月，BNB Chain的融资规模从3.7亿美元增长至17.35亿美元，其中约80%的资金来自BNB Chain用户。该平台在包括币安在内的多家中心化交易所上市，并在年底前用户数量突破200万。

ASTER 代币于 2025 年 9 月 17 日通过代币生成活动 (TGE) 发行。其初始价格约为 0.08 美元，并在 2025 年 9 月 24 日飙升至历史最高点 2.40 美元，目前交易价格为 [此处应填写具体价格]。 大约$ 0.66 截至 2026 年 6 月初，流通供应量约为 2.6 亿枚代币，硬顶为 80 亿枚。

星状链是如何运作的？

Aster Chain 运行着自己的共识机制和验证者集合。它通过原生桥连接到 BNB Chain，但独立处理和结算交易。该链围绕一个应用场景构建：高性能衍生品交易。

该技术架构基于几个特定的​​设计选择，使其与通用区块链区别开来。

该区块链采用中央限价订单簿（CLOB），而非大多数去中心化交易所依赖的自动做市商（AMM）模式。在AMM模式下，交易由算法决定价格，并在流动性池中执行。而在CLOB模式下，买卖订单直接以双方指定的价格进行撮合，这正是币安和Bybit等中心化交易所的运作方式。CLOB系统通常能为下单金额较大或订单精度较高的交易者提供更小的点差和更高的执行质量。

在性能方面，Aster Chain 以速度见长。它的平均出块时间为 50 毫秒，峰值吞吐量可达每秒 100,000 万笔交易 (TPS)。而且，它不收取 gas 费。这些规格使其性能与中心化交易所处于同一水平，这也是 Aster Chain 的设计初衷。

其次，启用账户隐私功能后，订单将通过唯一的隐蔽地址进行路由，从而防止任何第三方将钱包地址与其交易活动关联起来。用户还可以选择是否公开其交易活动，这一选项允许用户在不默认暴露所有数据的情况下进行合规性监控。

该交易链还支持 TWAP 订单，即时间加权平均价格订单。TWAP 将大额订单拆分成若干小额订单，在预设的时间窗口内逐笔执行，从而降低单笔大额交易可能造成的价格冲击。这是机构交易部门和对冲基金的常用工具。

为什么隐私在链上交易中如此重要？

大多数区块链都会公开所有交易数据。这种开放性有利于审计和验证，但也给交易者带来了一个特殊问题：任何人都可以看到哪些仓位处于未平仓状态、仓位规模以及平仓价格。

2025年3月，一名交易员开设了一家规模达375亿美元的交易账户。 BTC 在一个完全透明的永续交易平台上，有人以40倍杠杆做空。其他参与者能够通过链上信息看到该仓位的清算水平，并在社交媒体上公开协调，建立起足够大的反向仓位，迫使该仓位被清算。最初的交易者损失惨重。

这种做法被称为抢先交易。它并非该事件独有。抢先交易、三明治攻击和最大可提取价值（MEV）漏洞利用都依赖于同一个基本条件：能够在交易结算前看到待处理或未结交易。

Aster 的 Shield Mode 于 2025 年 12 月推出，是其针对此问题的首个直接回应。它允许交易者在 BTC 上执行交易。 ETH 用户可以进行交易对，而无需在公开订单簿中显示订单，杠杆最高可达 1,001 倍。Aster Chain 主网更进一步，将隐私功能构建到链本身，而不是将其作为透明账本之上的可选交易模式。

Aster首席执行官Leonard表示： 

“协议与其用户之间的透明度是一项基本特性，但交易者与其竞争对手之间的透明度却是一个关键的漏洞。Aster Chain 是唯一将隐私视为公平市场基本要求的架构，从底层消除了掠夺性攻击。”

Aster 如何拓展到 BNB 链之外？

Aster 在 BNB Chain 之外的扩张主要沿着四个方向进行：多链流动性聚合、开发者工具、代币实用性升级和传统资产集成。

构建跨链统一订单簿

Aster目前支持在BNB链上进行永续合约和现货交易。 Ethereum, 阿比特鲁m和 索拉纳其目标不是将用户从这些网络中拉走，而是利用 Aster Chain 作为中央执行和结算层，将来自所有这些网络的订单流聚合到一个订单簿中。

这样做解决的问题是流动性分散。当交易量分散在四个独立的链上时，每个链的持仓量都比单一统一的市场要少，价差也更大。一位交易员 仲裁 以及一名交易员 索拉纳 目前，同一资产的跨链交易者无法在同一订单簿中进行交易。Aster 的架构旨在改变这一现状，它将跨链订单路由到一个匹配引擎，理论上可以为所有参与者带来更小的价差和更佳的成交率。

Aster Code：向开发者开放平台

2026年3月27日，Aster推出了Aster Code，这是一个无需许可的API，允许外部开发者在Aster现有的流动性池、撮合引擎和隐私协议栈之上构建自定义交易界面。开发者可以通过其界面进行的交易赚取链上手续费，相关活动可通过开发者中心控制面板进行追踪。

这是一次意义重大的结构性转变。Aster 不再仅仅是一个单一的交易场所，而是正在构建一个全新的模式：第三方产品、专业金库、定制清算工具和利基交易用户界面都运行在其基础设施之上，并为其共享流动性做出贡献，同时也从中汲取流动性。正是这种模式帮助了…… Uniswap 发展成为协议层，而不仅仅是交换接口。

质押、治理和聪明资金

ASTER 质押于 2026 年 3 月 20 日上线，比主网上线晚三天。该系统每周运行一个周期，每个周期通过两个奖励层分发 45 万个 ASTER 代币。

基础奖励发放给将代币委托给验证者的用户。收益取决于验证者的交易活跃度和用户委托代币的份额。忠诚度奖励采用 veASTER 模型，用户锁定 ASTER 最长可达 208 周。锁定时间越长，奖励权重越高。活跃交易者除了锁定奖励外，还能获得交易量加成。

2026 年第二季度路线图上还有两项计划新增功能。链上治理将赋予代币持有者对协议升级和参数变更进行投票的能力。智能资金是一项社交交易功能，允许用户实时追踪并自动复制表现最佳钱包的交易。

2026年3月进行的代币经济模型改革将每月代币发行量削减了97%，以上述的仅限质押模式取代了之前的广泛分发模式。此举旨在降低高发行率带来的持续抛售压力。

现实世界资产永续合约和法定货币准入

截至2026年6月，RWA永续合约已在Aster Chain上线。活跃的交易对包括股票代币化版本和其他传统金融工具。这使得Aster跻身于不断壮大的DeFi平台行列，这些平台除了提供标准加密货币交易对外，还构建了链下资产的敞口。

Aster 还宣布计划与受监管的法币存取款服务提供商进行整合。如果实现，用户将能够直接在银行账户和平台之间转移资金，而无需先在其他交易所兑换成加密货币。该功能的具体上线日期尚未确定。

Aster在永续花币市场中的定位是什么？

截至2026年5月30日，Aster的累计永续合约交易量超过1.26万亿美元，成为全球交易量第二大的永续合约平台。其30天交易量为48.3亿美元，相比之下…… 超流动性同期为 172.63 亿美元。

Hyperliquid 是该市场的明确标杆。截至 2026 年 3 月，其在去中心化永续合约的未平仓合约量中占据超过 70% 的份额，约为 5.15 亿美元，而 Aster 的未平仓合约量为 8.997 亿美元。此外，Hyperliquid 的持续日交易量也更高，并展现出更强的流动性。 稳定有机驱动的活动。

人们经常注意到这两个平台在架构上的相似之处。两者都构建了定制的 Layer 1 链来控制执行，并消除在以太坊上结算的性能限制。不同之处在于，Hyperliquid 主要在流动性深度和吞吐量方面展开竞争，而 Aster 则专注于隐私、收益抵押品和多链覆盖。

Aster的抵押模型是其在实践中最具特色的功能之一。该平台允许交易者抵押流动性强的代币，例如BNB，或能够产生收益的稳定币，例如…… 美元基金 作为保证金。这意味着存放在交易账户中的抵押品在入账期间会继续产生收益，而不是闲置。大多数平台都要求使用标准保证金。 USDT or USDC而担任该职位的人却得不到任何收入。

值得注意的是，Aster历史交易量的很大一部分都与激励活动和空投计划有关。追踪该平台的分析师指出，能否将这些活动转化为留存的、能产生费用的用户，才是检验其交易量是否反映持久需求的真正考验。这对于采用激进奖励机制的新兴DeFi协议来说，是一个普遍存在的挑战。

ASTER代币的结构是怎样的？

ASTER 的代币总量上限固定为 8 亿枚。其中 53.5% 用于社区空投和奖励，与其他许多 DeFi 协议相比，这一比例相对较高。目前约有 2.6 亿枚代币在流通，这意味着大约 67% 的代币尚未进入市场。未来的解锁活动如果需求没有相应增长，则可能带来显著的供应风险。

该协议将部分交易手续费收入用于在公开市场上回购 ASTER 代币。2026 年 3 月的减产计划（每月发行量减少 97%）是自代币生成大会 (TGE) 以来，该代币供应动态最显著的结构性变化。从广泛分发转向仅限质押奖励，减少了每月新代币涌入市场的流量，同时将新发行集中在那些积极在网络中锁定资金的参与者手中。

结语

Aster Chain 是一个专注于衍生品交易的 Layer 1 网络，于 2026 年 3 月上线，区块时间为 50 毫秒，交易处理能力为 10 万 TPS，不收取 gas 费用，并在执行层内置了基于零知识证明 (ZK) 的隐私保护机制。它由 Astherus 和 APX Finance 于 2024 年合并而成，这两个项目均为 BNB Chain 原生项目。除了 BNB Chain 本身，Aster Chain 还扩展支持在以太坊、Arbitrum 和 Solana 等区块链上进行交易。 

Aster 的质押功能已上线，采用双奖励 veASTER 模型；RWA 永续合约已开放；Aster Code 为开发者提供了一条无需许可即可在其基础设施上进行构建的途径。链上治理和智能货币社交交易仍处于开发计划的后续阶段。Aster 的累计交易量已达 1.26 万亿美元，在永续合约市场排名第二，仅次于 Hyperliquid。其链上默认隐私保护是 Aster 与其他竞争平台最显著的区别所在。

相关资源

1. 比特新闻 – Aster DEX 销毁价值 80 万美元的 $ASTER 代币，并公布 2026 年路线图：L1 链、质押、智能资金即将到来
2. 硬币局 – 什么是 Aster 加密货币 (ASTER)？2026 年完整指南：功能、空投和交易
3. Unchained Crypto – Aster Chain 上线：开启链上隐私和透明度的新时代
4. 加密时代 – Aster推出Layer-1层安全防护，保护交易者免受链上风险影响
5. Bitrue Aster Chain 主网上线：隐私层 1 正式启用
6. 墨西哥博客 – Aster Chain 2026年3月：CZ支持的去中心化交易所推出隐私层1
7. Cryptopolitan – Aster 在 Shield Mode 更新中提升交易隐私性
8. CoinMarketCap – Aster 2026年5月30日总交易额突破1.26万亿美元
9. Messari – Aster DEX：价格、研究、新闻和筹款
10. Datawallet – 2026 年超流动性统计数据和趋势
11. KuCoin博客 – Aster 与 Hyperliquid：Perp DEX 对比 2026
12. 反抗 – Aster推出注重隐私的Layer 1
13. 智商维基 – Aster：去中心化金融维基百科条目
14. 链式比特 – Aster Chain 上线：100 万 TPS、零 Gas、零知识隐私
15. CoinStats AI – Aster (ASTER)：2026 年 6 月价格潜力